Pour préparer leur retraite, les épargnants doivent privilégier des enveloppes d’investissement de long terme. Ils se demandent souvent s’ils doivent opter pour un Plan d’Épargne Retraite (PER) ou pour un contrat d’assurance-vie. Plusieurs paramètres sont à prendre en compte pour se décider.
La préparation de la retraite est le deuxième motif d’épargne pour les Français, selon une enquête menée par l’institut Ipsos pour le cercle des épargnants, début 2024. Depuis deux ans, la préparation de la retraite occupe une place de plus en plus importante dans les raisons de détenir un produit d’épargne.
Une placement de long terme permet d'espérer des gains importants
Pour préparer cette retraite efficacement, ils doivent épargner des montants significatifs, et les investir dans des enveloppes de long terme, comme le plan d’épargne retraite (PER), ou l’assurance-vie. Ces deux placements permettent de placer l’épargne dans des fonds en euros, mais surtout dans des unités de compte dynamiques, investies en actions, pour espérer un gain plus élevé. Certes, elles comportent une part de risque. Toutefois, sur la durée, celui-ci s’atténue considérablement. Or, précisément, pour la plupart des épargnants, la retraite est un horizon lointain.
Bon à savoir : Quatre ans après son lancement, le PER continue à séduire les Français. Au 30 septembre 2023, plus de 9,8 millions nouveaux PER ont été ouverts. Les encours constitués atteignent plus de 95 milliards d’euros. Une telle croissance ne résulte pas uniquement des transferts d’anciens produits. En effet, un peu moins d’un PER individuel sur deux correspond à la création d’un nouveau contrat et n’est pas issu d’un transfert.
Le Plan Épargne Retraite : une fiscalité allégée pour épargner sereinement
L’assurance-vie et le PER permettent de profiter d’une fiscalité allégée. Les caractéristiques fiscales sont un des paramètres à prendre en compte avant d’investir. Schématiquement, le PER permet de profiter d’un avantage fiscal à l’entrée : les montants versés sont déductibles du revenu imposable. Ainsi, les versements d’un contribuable allègent ses impôts.
L’assurance-vie, elle, offre une fiscalité allégée à la sortie. En effet, en-deçà de 150.000 euros de versements et après huit ans de détention du contrat, l’imposition des gains est de 7,5%. Elle s’applique seulement après un abattement annuel de 4600 euros pour une personne seule et de 9200 euros d’intérêts pour un couple. Les prélèvements sociaux, eux, seront dus sur la totalité des gains retirés.
Plan Épargne Retraite ou assurance-vie ? La fiscalité ne doit pas être le seul paramètre
L’assurance-vie et le PER permettent de profiter d’une fiscalité allégée. Les caractéristiques fiscales sont un des paramètres à prendre en compte avant d’investir. Schématiquement, le PER permet de profiter d’un avantage fiscal à l’entrée : les montants versés sont déductibles du revenu imposable. Ainsi, les versements d’un contribuable allègent ses impôts.
L’assurance-vie, elle, offre une fiscalité allégée à la sortie. En effet, en-deçà de 150.000 euros de versements et après huit ans de détention du contrat, l’imposition des gains est de 7,5%. Elle s’applique seulement après un abattement annuel de 4600 euros pour une personne seule et de 9200 euros d’intérêts pour un couple. Les prélèvements sociaux, eux, seront dus sur la totalité des gains retirés.
Plan Épargne Retraite ou assurance-vie ? La fiscalité ne doit pas être le seul paramètre
Avant de choisir l’un de ces deux produits, il faut regarder sa propre fiscalité. Si le contribuable est fortement imposé, mieux vaut utiliser les avantages du PER. Dans le cas contraire, mieux vaut se tourner vers un contrat d’assurance-vie.
Cependant la fiscalité ne fait pas tout, et un autre paramètre est important à prendre en compte : celui de la disponibilité des fonds. L’argent investi dans un PER est consigné jusqu’à la retraite (sauf en cas de grave accident de la vie comme le décès du conjoint, ou l’invalidité). Il peut être récupéré pour un investissement immobilier, mais dans ce cas, l’avantage fiscal obtenu au moment des versements est perdu. Pour profiter d’un PER de façon optimale, il faut donc considérer les sommes investies comme indisponibles. À l’inverse, les fonds logés dans un contrat d’assurance-vie sont disponibles à tout moment. Les gains sont taxés à 30% si le rachat a lieu au cours des huit premières années du contrat, mais les sommes peuvent être débloquées rapidement.
Ainsi, même lorsqu’un contribuable est fortement fiscalisé, le PER ne constitue pas une enveloppe suffisante, car il immobilise les fonds. Or, ceux-ci peuvent devenir nécessaire pour réaliser un projet ou pour faire face à un imprévu, par exemple. Ainsi, les personnes fortement fiscalisées doivent donc investir dans les deux enveloppes : PER et assurance-vie. Les moins imposés ont fiscalement moins d’intérêt à souscrire un PER.
L'essentiel à retenir
- Pour préparer sa retraite il faut épargner dans une enveloppe de long terme et investir dans des supports dynamiques.
- Le PER offre des avantages fiscaux à l’entrée tandis que l’assurance-vie a une fiscalité plus légère à la sortie.
- Au-delà de la fiscalité, l’autre paramètre à prendre en compte est celui de la disponibilité des fonds pour mener certains projets à bien avant la retraite.
