Warren Buffett, apodado el ‘El Oráculo de Omaha’ y considerado por muchos el mejor inversor del siglo XX, ha dejado su cargo como CEO de Berkshire Hathaway a sus 94 años. Su carrera profesional, su estilo y su forma de analizar los mercados deja un legado muy importante para los inversores del presente y del futuro.
Y es que para responder a preguntas como ‘¿Cuál es el mejor momento para empezar a invertir?’, ‘¿Debo invertir a corto, medio o largo plazo?’, ‘¿En qué sectores me tengo que fijar?’, o ‘¿En qué clase de compañías me tengo que enfocar?’, una buena educación financiera y el modus operandi de Buffett pueden sernos de gran ayuda.
Quién es Warren Buffett y cuál es su estilo de inversión
El autor de frases tan célebres como “la razón más tonta del mundo para comprar una acción es porque está subiendo”, "no tenemos que ser más inteligentes que el resto, tenemos que ser más disciplinados que el resto" o incluso "alguien está sentado en la sombra hoy porque alguien plantó un árbol mucho tiempo atrás", es conocido por su filosofía inversora racional, su orientación hacia el value investing, o inversión de valor, y su visión de largo plazo en las carteras.
Así lo demuestra su trayectoria vital y profesional como mayor accionista individual del holding inversor Berkshire Hathaway, empresa que invierte en compañías de la talla de Coca-Cola Company, Moody’s o Heinz, entre otras, y que ha logrado un rendimiento del 5.502.284%, superando al S&P 500 140 veces desde que empezó su andadura en 1965. Además, este buen comportamiento se refleja en su valoración actual: más de 1,16 billones de dólares.
Su frase “es mejor comprar una empresa muy buena a un precio mediocre que una empresa mediocre a un gran precio” demuestra que su forma de invertir es value, o lo que es lo mismo, que se fija en empresas que poseen más valor intrínseco que su precio de mercado en el momento de la compra. Además, su manera de hacer negocios es de largo plazo, en empresas muy competitivas, con fundamentales sólidos y que generen buenos resultados de forma consistente.
Por otro lado, su forma de ver la vida está muy relacionada con la manera que tiene de enfrentarse a los mercados. Aunque según el ranking de la revista Forbes, Warren Buffett sea la sexta persona más rica del mundo, con una fortuna estimada de 154.000 millones de dólares, lo cierto es que su modo de vida es minimalista y austero, teniendo muy presente que el dinero no genera poder, sino libertad.
Principales lecciones para entender los mercados financieros
La dilatada carrera profesional de Warren Buffett nos deja un buen número de lecciones y enseñanzas para invertir. Te contamos algunas de las más destacadas.
- Invertir solo en los negocios que comprendes. Una de las grandes lecciones que aporta la filosofía de inversión de Buffett es que no basemos nuestras inversiones en tendencias o modas. Tal y como dice el empresario, “el riesgo proviene de no saber lo que estás haciendo” y hace hincapié en que lo inteligente es invertir solo en negocios que se conozcan realmente o en los que puedas adquirir conocimientos sólidos, basados en los fundamentales de una empresa.
- Mantener la calma y no dejarse llevar por las emociones colectivas. Con su famosa frase “sé codicioso cuando los demás están asustados, y temeroso cuando los demás son codiciosos”, el ‘Oráculo de Omaha’ aconseja aprovechar las oportunidades cuando el mercado entra en pánico y vender cuándo el mercado está más eutrófico. Apuesta por mantener la calma, investigar e invertir basándose en fundamentos sólidos.
- No solo te fijes en el precio, investiga el potencial de crecimiento. Buffett, gran defensor de la inversión a largo plazo, recomienda no limitar la valoración de una empresa al precio actual, sino tener en cuenta su potencial de generación de ingresos y crecimiento en el futuro. Su cita “el precio es lo que pagas, el valor es lo que obtienes” refleja muy bien esta forma de orientar su estilo de inversión hacia el ‘value investing’. Buffett también nos enseña que es mejor invertir en empresas de calidad a precios razonables que buscar empresas baratas y de peor calidad.
- Perspectiva de largo plazo y paciencia. El empresario insiste en que no debemos dejarnos llevar por las fluctuaciones del mercado en el corto plazo. La perspectiva del tiempo y la paciencia son piezas clave en la estrategia inversora del empresario. Sus frases célebres “el tiempo es amigo de los buenos negocios y enemigo de los malos” y “nunca mires a la bolsa durante el día. Solo crea ansiedad”, dejan claro este posicionamiento.
- Preservar capital y evitar grandes pérdidas. Su cita “la regla número 1: nunca pierdas dinero. La regla número 2: nunca olvides la regla número 1” indica que lo más importante para enfrentarte a los negocios y a los mercados financieros es no perder el foco de las inversiones. Lo esencial es no perder grandes cantidades de dinero, aunque en algunas ocasiones haya pérdidas inevitables.
Un gran legado inversor
La historia de Warren Buffett nos enseña que es necesario tener claros los objetivos, construir hábitos saludables y mirar a largo plazo cuando nos enfrentamos a los mercados financieros. Además, el empresario siempre ha tenido muy claro que para salir beneficiado de los diferentes contextos de mercado y empresariales, hay que saber delegar y confiar en gestores expertos.
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