Le détenteur d’un contrat d’assurance-vie en quête de diversification peut se tourner vers les fonds thématiques. Proposés en tant qu’actifs au sein de ces contrats, ils ont un potentiel de croissance fort. Ces unités de comptes sont attractives en termes de rendement, mais présentent un risque de perte en capital.
«Ne pas mettre tous ses œufs dans le même panier» ; en matière de
stratégie patrimoniale, ce vieil adage conserve toute sa pertinence. Un
investisseur doit veiller à diversifier ses placements pour en lisser
les risques éventuels.
Les fonds thématiques représentent une solution de diversification
Face à une inflation élevée (5,2% en mai 2022 en France, d’après
l’Insee), les placements à fort taux de rendement sont plus que jamais
plébiscités. Cependant, les choix les plus sécuritaires, comme les
livrets réglementés ou les contrats d’assurance-vie placés en fonds en
euros, n’offrent pas un rendement suffisant pour rivaliser avec
l’inflation.
L’investisseur en assurance-vie en quête de rendement doit intégrer
la notion de risque inhérente aux produits financiers. Toutefois, en
diversifiant son portefeuille entre différentes classes d’actifs,
plusieurs secteurs d’activité et plusieurs zones géographiques, un
épargnant peut multiplier les opportunités de profits et lisser les
risques.
En effet, opter pour des investissements décorrélés les uns des
autres permet de limiter les pertes en capital, le cas échéant. À ce
titre, les fonds thématiques proposés au sein des contrats
d’assurance-vie représentent une solution de diversification.
Il s’agit de supports d’investissements construits de façon
transversale. À l’intérieur du thème qui lui sert de cahier des charges,
l’univers d’investissement d’un fonds peut être très large, en terme de
classes d’actifs et d’entreprises, sans limitation sectorielle ou
géographique. Ainsi, les portefeuilles des fonds thématiques peuvent
contenir des actions, des obligations... Les gérants de ces fonds sont
susceptibles de cibler de jeunes entreprises innovantes aussi bien que
des multinationales, dans la zone euro, en Asie ou encore sur les
marchés émergents.
Les fonds thématiques sont axés sur des tendances de marché porteuses
Un fonds thématique est axé sur une tendance jugée porteuse sur le
long terme: mutation de société, rupture technologique... Ils reposent
sur le talent de leurs créateurs à identifier, longtemps en amont, des
thématiques aptes à constituer des moteurs de croissance et de
performance économique. L’intelligence artificielle, la robotique, la
gestion de l’eau, la santé ou le vieillissement démographique offrent de
bons exemples. En effet, le vieillissement de la population est une
tendance démographique qui tend à s’accélérer. En cela, il constitue une opportunité de développement de nouveaux produits et services, baptisée « silver economy ». Cette dernière est d’autant plus attractive que les seniors jouissent, pour la plupart d’entre eux, de revenus élevés et constituent une classe d’âge importante.
Ces thématiques porteuses sont généralement déclinées en
sous-thématiques pour les besoins de la construction du portefeuille.
Par exemple, pour la gestion de l’eau, dit «l’or bleu», les sous-thématiques sont l’approvisionnement en eau, la technologie de
l’eau ou les services environnementaux. Les fonds investissent dans des
infrastructures hydrauliques soutiennent le développement de start-ups innovantes. Celles-ci sont spécialisées dans les tests de contrôle et la surveillance de la qualité de l’eau potable ou encore dans des
solutions durables pour répondre au risque de stress hydrique.
Des investissements qui peuvent dynamiser un portefeuille
Les tendances sur lesquelles sont bâties les fonds thématiques sont des
moteurs de performances économiques pour le futur. Les fonds thématiques peuvent donc, potentiellement, dynamiser un portefeuille au sein d’un contrat d’assurance-vie. Il faut généralement les considérer comme des investissements à long terme pour que leur potentiel de croissance puisse s’exprimer. L’investisseur doit être conscient que les performances passées des fonds thématiques ne présagent pas des performances à venir. En outre, ces fonds, comme l’ensemble des unités de compte, n’offrent pas de garantie en capital. Même si leur composition transversale leur assure une certaine solidité face aux fluctuations des marchés ou aux aléas de la conjoncture économique, elle n’efface pas le risque de perte de l’investissement.
L'essentiel à retenir
- Un fond thématique peut investir dans des classes d’actifs, des
entreprises, des secteurs d’activités et des zones géographiques très
divers. - Un fonds thématique est construit autour d’une tendance jugée porteuse.
- Un fonds thématique n’offre pas de garantie en capital.
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