Un métier de la finance à la loupe : banquier d’affaires

Figure centrale de l’univers de la finance, le banquier d’affaires joue un rôle crucial auprès des entreprises qu’il conseille. Son activité est souvent mal connue du grand public. 

Banquier d’affaires : un métier de conseil au service des grandes entreprises 

Un banquier d’affaires est un professionnel de la finance, spécialisé dans le conseil stratégique et l'accompagnement financier des entreprises. En partenaire de long terme, il leur propose des solutions d’ingénierie financière. Ces dernières sont destinées à faciliter la gestion des avoirs de l’entreprise et à optimiser le fonctionnement de ses finances. Le banquier d’affaires joue un rôle crucial dans le financement de l’activité des entreprises qu’il accompagne et dans la structuration de leurs opérations financières, comme les levées de fond ou les acquisitions. 

Bon à savoir : Les banques d’affaires n’octroient pas de prêts et ne reçoivent pas de dépôts de leurs clients. Elles facturent des honoraires pour leurs prestations de services uniquement. Elles perçoivent également des success fees (honoraires de résultat) pour les opérations couronnées de succès auxquelles elles contribuent. Quand elle est mandatée pour une cession d’entreprise, la banque négocie un pourcentage de la valeur de l’entreprise cédée. Ce pourcentage équivaut par exemple à 3% des sommes encaissées. Il est réglé par le cédant. Quand elles prennent des participations dans une entreprise, les banques d’affaires peuvent générer des plus-values.

Les banques d’affaires accompagnent l’activité des entreprises de diverses manières

L’appellation «banquier d’affaires» renvoie à plusieurs métiers spécifiques :  

• Les équipes d’Equity Capital Market répondent aux besoins en fonds propres (equity) des entreprises. Elles sont spécialisées dans les opérations d’introduction en Bourse. Elles interviennent également dans les augmentations de capital de leurs clients. 
• Les équipes  du Debt Capital Market couvrent les besoins de financement des entreprises via l’émission de dette. Elles conseillent les entreprises en matière de financement par émission d’obligations. 
• Les équipes de Financement Structuré accompagnent les entreprises dans leurs projets d’investissement. Elles leur proposent des instruments obligataires adossés aux actifs concernés par ces projets.
• Les banquiers des équipes de Restructuration Financière interviennent auprès des entreprises en difficultés pour :
  • élaborer des plans de restructuration,
  • identifier des solutions pour réduire la dette,
  • optimiser la structure du capital,
  • assurer la viabilité à long terme de ces entreprises.

Structurer ses opérations de croissance externe grâce à une banque d’affaires

Les banques d’affaires accompagnent les opérations de croissance externe des entreprises. 

• Les équipes de Leveraged Finance (finance à effet de levier) conseillent les entreprises en matière de restructuration ou de refinancement. Elles sont présentes sur les opérations de type Leveraged Buy Out (LBO) ou Acquisition à Effet de Levier. 
• Les équipes de Merger & Acquisition (M&A) ou Fusion et Acquisitions conseillent leurs clients en matière de croissance externe. Elles les accompagnent  sur leurs opérations de fusion, d’acquisition et de cession. Les banquiers d’affaires, spécialisés en M&A, doivent :
  • identifier des opportunités d’investissement,
  • évaluer les entreprises cibles,
  • négocier les termes de l'opération,
  • assurer le suivi jusqu'à la finalisation des opérations.