Pictet Target Income 2028: comprendere i vantaggi dei fondi obbligazionari a scadenza fissa e il loro funzionamento

Che cos'è?

Un fondo obbligazionario a scadenza fissa investe in un portafoglio diversificato di obbligazioni (titoli di debito emessi da società o governi) con scadenze specifiche adeguate alla durata prevista del fondo (spesso diversi anni, ad esempio 4 anni).

Si tratta quindi di un prodotto d'investimento che combina i vantaggi di una singola obbligazione (i pagamenti delle cedole e la data di scadenza sono noti in anticipo) con i vantaggi di un fondo obbligazionario tradizionale (selettività delle obbligazioni in portafoglio e diversificazione del rischio).

I vantaggi di un fondo obbligazionario a tasso fisso sono:

Come funziona?

Il funzionamento di un fondo obbligazionario a scadenza fissa è relativamente semplice.

Le fasi sono tre:

Pictet Asset Management: player riconosciuto nella gestione dei prodotti obbligazionari e del mercato monetario

In un fondo a scadenza fissa, la selezione delle obbligazioni è molto importante perché l'obiettivo è quello di acquistarle e mantenerle fino alla scadenza. Tuttavia, questo rimane un approccio di gestione attiva (strategia Buy and Watch) in cui il gestore monitora attentamente i titoli in portafoglio e interviene se necessario, in particolare se la qualità del credito di un emittente si deteriora in modo significativo.

Per svolgere questo compito, i gestori obbligazionari di Pictet Asset Management sono supportati da un team di ricerca dedicato, che ha il compito di esaminare la salute finanziaria degli emittenti e di monitorare quotidianamente i titoli in portafoglio. Nel complesso, il team responsabile delle nostre strategie obbligazionarie a scadenza fissa è composto da 27 professionisti esperti che hanno dimostrato la loro capacità di selezionare le obbligazioni giuste e di creare valore in diverse configurazioni di mercato.

Quali sono i rischi?

Qualsiasi investimento comporta dei rischi, e lo stesso vale per un fondo obbligazionario a termine, che non offre una garanzia di capitale. I seguenti rischi possono avere un impatto negativo sulla performance del fondo:

• Rischio di rating: un'agenzia di rating può declassare il rating di un emittente.
• Rischio di tasso d'interesse: deriva da potenziali movimenti del livello e della volatilità dei tassi d'interesse.
• Rischio valutario: deriva da potenziali movimenti dei tassi di cambio.
• Rischio di sostenibilità: eventi o condizioni legati ai rischi ESG potrebbero avere un impatto negativo significativo sul valore dell'investimento qualora si verificassero.

La decisione di investire in un fondo d'investimento deve sempre prendere in considerazione tutte le caratteristiche e gli obiettivi del fondo, come descritto nel prospetto e nel documento contenente le informazioni chiave per gli investitori. Si consiglia di consultare un consulente finanziario o un professionista degli investimenti per valutare se un fondo obbligazionario a scadenza fissa corrisponde agli obiettivi finanziari e al profilo di rischio dell'investitore.