-
#1 De schaal en efficiëntie van AI benutten
-
#2 Een stabiele kernaandelen-portefeuille bieden
-
#3 Profiteren van een ervaren team
Wat is 'machine learning'?
Machine learning is een vakgebied binnen de artificiële intelligentie waarin een computer de manier nabootst waarop mensen leren uit ervaring. Het houdt in dat een computer wordt getraind om voorspellingen te doen of beslissingen te nemen op basis van gegevens, in plaats van hem expliciet te programmeren om instructies op te volgen. Deze training wordt herhaald om de prestaties van de computer geleidelijk te verbeteren.
Als individu profiteren we al dagelijks van machine learning, wanneer we naar muziek luisteren met slimme luidsprekers, een film uitkiezen dankzij streamingaanbevelingen of de beste route kiezen via onze favoriete app.
1. | 2. | 3. |
Hoe beleggen wij?
Het beleggingsteam van Quest heeft een eigen en innovatief aandelenselectiemodel ontwikkeld dat AI gebruikt om relatieve aandelenrendementen te voorspellen.
- Dit model maakt gebruik van honderden kenmerken die zijn ontwikkeld op basis van een breed scala aan gegevens, zoals fundamentals, het sentiment van analisten, prijzen en marktactiviteit, kortetermijnrente en kalendereffecten.
- Prognoses worden regelmatig bijgewerkt en gecombineerd in een eigen optimiser met risico- en kostenramingen die de portefeuillebeheerders opvolgen om de marktomstandigheden beter weer te geven.
- We passen ook Pictet-brede ESG-uitsluitingen en een positieve ESG-tilt toe op basis van een eigen ESG-scoringsmodel.
| Indexaandelen benaderingen | Verbeterde index | Traditionele actieve aandelenportefeuille |
|---|---|---|---|
| Gewenste tracking error | Zeer laag | laag | Gemiddeld tot hoog |
| Actief rendement | Vergelijkbaar met de benchmark | Streven naar rendement-op-rendement | Potentieel hoger maar minder consistent rendement |
| Absoluut risicoprofiel | Vergelijkbaar met de benchmark | Vergelijkbaar met de benchmark | Gemiddeld tot hoog |
| Kostprijs | Laag | laag | Gemiddeld tot hoog |
| Concentratie | Laag | laag | Gemiddeld tot hoog |
Ons team
Ons Quest-team bestaat uit 20 professionals met gemiddeld meer dan 15 jaar ervaring in de sectorPer 01.04.2024. Hun vaardigheden omvatten het bouwen van modellen, feature engineering, AI/ML, risicobeheer, portefeuillesamenstelling en -implementatie.
Hun expertise is gebaseerd op academisch onderzoek, waaronder een focus op machinaal geleerde aandelenselectie als een 'kristallen doos' in plaats van een 'zwarte doos', wat blijkt uit de publicatie van verschillende peer-reviewed onderzoekspapers"Performance attribution of machine learning methods for stock returns prediction", Stéphane Daul, Alexandra Nagy en Thibault Jaisson, gepubliceerd in het Journal of Finance & Data Science in april 2022, en "Deep differentiable reinforcement learning and optimal trading", Thibault Jaisson, gepubliceerd in het Quantitative Finance Journal in juni 2022. in bekende financiële en economische tijdschriften.
De lead portfolio manager voor Quest AI-Driven is Stéphane Daul.
-
15+ Gemiddelde jaren ervaring in de sector
Ervaren beleggingsteam
Bron: Pictet Asset Management, 01.04.2024
