De wereld kan het zich niet veroorloven nog meer natuurlijk kapitaal te verliezen.
Er zijn aanwijzingen dat de bedrijven die het meest afhankelijk zijn van natuurlijke hulpbronnen – of dat nu de planten zijn die worden gebruikt om geneesmiddelen te ontwikkelen of de bestuiving door insecten die essentieel is voor de landbouw – te maken krijgen met hogere kapitaalkosten.
Het meten van de impact van biodiversiteitsverlies op de portefeuilles van beleggers is daarom een cruciale overweging voor beleggers. Maar het is een complexe onderneming. De instrumenten die momenteel beschikbaar zijn om dergelijke risico's – die allemaal van invloed kunnen zijn op het beleggingsrendement – te beoordelen en op te volgen, zijn niet geavanceerd genoeg.
Bedrijven en beleggers kunnen het zich niet veroorloven om het verlies aan biodiversiteit als risicofactor te negeren. Het is nu al een belangrijke financiële variabele, die van invloed is op de manier waarop bedrijven zakendoen en hoe beleggers hun kapitaal toewijzen.
Om de inspanningen van beleggers te begeleiden, introduceren wij het nieuwe onderzoek dat wetenschappers hebben uitgevoerd in het MISTRA Finance to Revive Biodiversity-programma, waarvan Pictet Asset Management (Pictet AM) een van de oprichters is. Het team heeft een prototype ontwikkeld van een meetinstrument voor biodiversiteitsverlies – het Earth System Impact (ESI)-model – dat een veel bredere beoordeling van de milieueffecten moet geven.
Hoewel het raamwerk nog in ontwikkeling is, kan het al een uitgebreidere reeks bevindingen opleveren dan wat zou kunnen worden afgeleid uit de analyse van de eigen bekendmakingen van een bedrijf of sector.
Onderzoekers die het model toepasten op de mijnbouwindustrie ontdekten bijvoorbeeld dat koolstofemissies de belangrijkste bron van milieuschade waren voor slechts de helft van de geanalyseerde mijnen, terwijl landverstoring bij 40 procent van de mijnen naar voren kwam als de belangrijkste oorzaak van milieuaantasting.
We tonen ook het eigen biodiversiteitsimpactmodel van Pictet AM en bespreken hoe we de inzichten uit de ESI-tool willen gebruiken om onze beleggingsstrategieën verder te verbeteren.
Samengevat
- Financiële markten beginnen de risico's van biodiversiteitsverlies te verdisconteren, waarbij bedrijven die het meest afhankelijk zijn van ecosystemen worden geconfronteerd met het vooruitzicht van lagere waarderingen en hogere kapitaalkosten.
- Bestaande methodes om de impact op biodiversiteit te berekenen, zijn niet geavanceerd genoeg. Wij zijn van mening dat het Earth System Impact (ESI)-model baanbrekend is door rekening te houden met de belangrijke interacties tussen biosfeer en atmosfeer die essentieel zijn voor de gezondheid van de planeet.
- De ESI-tool onthult al een uitgebreidere reeks bevindingen dan beleggers krijgen via standaard bedrijfsinformatie. Bedrijven en beleggers zouden het ESI-model kunnen gebruiken om milieuproblematische locaties en investeringen te identificeren en doelen te stellen om hun impact op de biodiversiteit in de loop van de tijd te verminderen.
Wist u dat ...?
De relatie tussen klimaatverandering en biodiversiteitsverlies zal naar verwachting een extra 0,4 °Ctoevoegen aan de wereldtemperatuur tegen 2100.
Bron: Lade, SJ. et al (2019)
Pictet Asset Management en FinBio
Pictet AM vertegenwoordigt de wereldwijde vermogensbeheersector als Impact Partner in het MISTRA-programma Finance to revive Biodiversity (FinBio), dat erop gericht is de financiële sector te helpen strategieën te ontwikkelen om natuurlijk kapitaal te beschermen en het verlies aan biodiversiteit een halt toe te roepen.
Het initiatief, dat ongeveer 5 miljoen euro aan onderzoeksgelden ontvangt van MISTRA (de Zweedse Stichting voor Strategisch Milieuonderzoek), staat onder toezicht van het Stockholm Resilience Centre (SRC) van de Universiteit van Stockholm.
Als Impact Partner levert Pictet AM beleggingsexpertise en draagt het bij aan transdisciplinair onderzoek dat natuurpositieve veranderingen in het financiële systeem wil bewerkstelligen. Het partnerschap omvat andere consortiumleden, waaronder de VN-beginselen voor Verantwoord Beleggen, de Finance for Biodiversity Foundation, de Universiteit van Oxford en Stanford University.
U vindt meer informatie op https://finbio.org
