從 1981 年開始舉辦的台北國際電腦展,今年是最星光熠熠的一年,輝達執行長黃仁勳、超微董事長蘇姿丰到英特爾執行長季辛格紛紛登台,鋒頭輾壓了全球最大的消費性電子展 CES。
為什麼今年如此特別?百達投顧產品經理黃仁俊點名「人形機器人」。百達機器人科技策略投資團隊認為, AI 下一步的人形機器人發展階段的關鍵零組件,如中央處理器 CPU 就是人形機器人的大腦,因此輝達、超微等高性能的計算晶片需求相當可期;還有感測器、電腦輔助設計軟體 CAD 等,都是基金布局重點。
當不了輝達員工也沒關係 直接投資參與前景
不少投資人擔心,AI 從去年夯到現在,是不是要進入泡沫化?基金教母蕭碧燕分析,要說 AI 泡沫化仍言之過早,猶記得 2007 年第一支 iPhone手機問市,眾人還一片觀望、唱衰。
「借鏡智慧型手機的經驗,當阿嬤也開始用 AI,到那時,AI 產業才會趨於平淡,如果連你都還不太會用,那真的趕快投資吧!」蕭碧燕說,十多年來,智慧型手機從無到興起,而今,可以留意的是 AI 結合智慧型手機的新變革。
蕭碧燕幽默地說,當不了這些科技大咖的員工,沒關係,不如直接投資基金,參與這股浪潮──將辛苦的工作交給科技巨頭們,而廣大的投資人可以鎖定堪稱「一軍」的科技基金。
令投資人好奇的是,什麼基金才稱得上「一軍」?蕭碧燕解釋,必須長期(10 年、20 年)觀察循環,呈現「牛市長、熊市短」,包括美股、台股、科技型基金,都是她心目中的「一軍基金」,以定期定額長線參與,成功的機率很高。
而盤點國人可申購的機器人基金中,規模最大的是「百達-機器人科技(基金之配息來源可能為本金)」,根據境外基金資訊公告平台,統計到今年 5 月底,該基金全球資產管理規模超過新台幣 3,158 億元。
這檔基金早在 2015 年成立,黃仁俊透露,「機器人科技」的定義包含三大面向:第一是自動化,科技的發展來自於人性,自動化能解決人類問題,讓我們做事更有效率;第二是機器人的應用與服務,除了智慧家電,舉達文西手臂手術為例,術後可以讓傷口更小、恢復更快;第三就是 AI 人工智慧,AI 是推動自動化與機器人技術發展的核心引擎,其中最重要的是半導體。
「若把 AI 比喻為軍備競賽,輝達跟超微是 AI 軍火商,能提供各式各樣的武器;而護國神山台積電,則是 AI 領域的石油公司,滿足市場的晶片需求。」黃仁俊解釋,這檔基金的投資範圍,建立在自動化的基礎上,透過機器人完成指定的任務,並由 AI 提供強大的技術支持,因此投資區域涵蓋了美國、日本與台灣。
不少投資人想以個股參與 AI 趨勢,但往往不夠熟悉產業,對選擇標的感到困難,蕭碧燕直言,靠專家幫忙最直接,黃仁俊也分享百達機器人科技策略投資團隊早在 ChatGPT 問世之前曾與輝達開會,當時輝達便透露,OpenAI 運用的晶片多數來自於輝達,接下來在各樣應用中,輝達都有龐大的市占率,從那時候起基金經理人便開始布局,如今,攤開基金前 10 大持股,輝達榜上有名,這正是主動型基金的優勢。
放眼 AI 發展的下一個趨勢,人形機器人正在興起,發展階段的關鍵零組件,譬如中央處理器 CPU 就是人形機器人的大腦、還有感測器,可以提升機器人的環境適應力與安全性;而電腦輔助設計軟體 CAD(Computer Aided Design)也扮演重要角色。
以電腦輔助設計軟體 CAD 來說,黃仁俊解釋,呼應了黃仁勳此次訪台提到的「數位孿生」概念,簡單說,是建造一個「虛擬的真實世界」,譬如 F1 賽車,過去要打造一台 F1 賽車,必須真正產出,讓賽車在賽道上試跑,一步步優化流線型的設計,需要兩、三年的時間;而有了「數位孿生」,只要將感測器加裝在 F1 賽車上,透過虛擬平台即可模擬、測試賽車怎麼跑,兩、三週即可完成調整。
另外,在「人形機器人」的發展階段,能夠正常走動的機械四肢非常重要,黃仁俊也點名日本的機會,像是安川電機(YASKAWA)、發那科(FANUC)這些機械手臂製造商,都是基金布局重點。
蕭碧燕也提醒,在投資基金時,建議將「人性」納入考量,與其問何時要出場,不如紀律投資,設定停利點,停利點一到,就從頭再來,停利點可以分為「小微笑」,也就是 15% 到 20%,短時間即可停利;「大微笑」是 40% 到 50%,偶爾停利一次,但是會笑大聲一點;而「仰天長笑」是 100% 以上,等待過程中,市場會回檔,但最終可以大笑三天。
「沒有哪一種投資方式是最好的!但我可以告訴你,仰天長笑絕對是賺最多的,小微笑是賺最少的,而成功機率可能是小微笑最大──投資人要自行決定,到底要什麼樣的投資過程。」蕭碧燕說。
2024 來到下半場,黃仁俊表示,投資團隊看好兩大趨勢,第一是半導體,從晶片的設備商、設計商到製造商,完整的產業鏈將持續可期;第二是「人形機器人」關鍵的零組件,從晶片、軟體到感測器,都將是百達-機器人科技(基金之配息來源可能為本金) 基金布局的焦點。
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百達-機器人科技為盧森堡註冊之開放公司型基金 (SICAV UCITS),目前管理費為 2.3%
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