詞彙表

積極股東權益
在股東會上進行代理投票，以及與發行者和第三方基金經理人針對優先主題（氣候、水、營養、長遠性）和其他重要的 ESG 議題進行議合

同類較優
以永續發展評等為基準之投資方法，將企業或發行者之環境、社會和公司治理 (ESG) 表現與其同業進行比較。所有評分高於特定門檻的企業均被視為可投資對象。

環境或社會 (E/S) 推廣
尋求增加與具低風險 / 高獲利機會的發行者往來；減少 / 避免接觸具高風險 / 低獲利機會之發行者（如適用），並利用排除框架，篩選出公司治理良好、實施積極股東權益（如適用）的發行者。

環境、社會和公司治理 (ESG)
ESG 代表環境（例如能源消耗、用水量）、社會（例如人才吸引、供應鏈管理）和公司治理（例如薪酬政策、董事會治理）。ESG 因子是所有責任投資方法的基礎。

ESG 因子
ESG 數據（顯示風險和機會），包括永續性風險和相關主要的不利衝擊。

ESG 整合
資產管理人利用系統化流程和適當的研究資料，將ESG（環境、社會與公司治理）之風險與機會明確納入傳統投資策略。它包括 ESG 數據的可用性、明架、投資過程中使用 ESG 數據的方式、以及監測並揭示ESG 在投資過程之作用

參與度
由投資者主導與發行者針對ESG 議題進行對話，以分享潛在的疑慮、索取更多資訊、加強公開揭露和 / 或影響行為。

排除
根據不可投資的活動範圍為考量，篩選企業、國家或其他發行者的方法。篩選標準（以規範和價值觀為基準）可指產品類別（例如武器、菸草）、活動（例如動物測試）或商業行為（例如嚴重侵犯人權、貪腐）。

詳細內容請參閱 瑞士百達資產管理的 責任投資政策

排除 / 負面篩選
針對被視為不可投資的活動，排除特定公司、國家或發行者的投資策略。篩選標準可以是產品類別（例如武器、菸草）、活動（例如動物測試）或行為（例如嚴重侵犯人權、貪腐）。也可以依據個人價值觀（例如博奕）或風險考量（例如核能）。

影響力投資
旨在產生可衡量的社會和環境效益，同時獲得財務回報的投資。

代理投票
由一人代表另一人進行投票。成為股東的好處之一是有權針對特定公司事宜進行表決。由於大多數股東無法或無意出席年度和特別會議，企業提供股東代理投票的選項。

責任投資
責任投資是指將環境、社會和公司治理 (ESG) 因素納入投資選擇和管理的投資方法。責任投資有許多不同形式，例如同業較優投資、 ESG 整合、排除篩選、主題投資和影響力投資。這些全部都屬於責任投資，並在發展進程中發揮重要作用。

永續投資
對有助達成環境或社會目標之經濟活動的投資，該目標可能與歐盟永續金融分類標準相符（由歐洲議會及歐盟理事會所訂定的分類系統，旨在建立一份環境永續經濟活動清單）。通常以活動的收入貢獻百分比為衡量基準，該項活動須遵守不造成重大傷害的原則。目標導向是指將永續投資作為主要目標。

主題投資
投資在對環境和 / 或社會議題永續解決方案有貢獻的企業。在環境領域，包括對再生能源、能源效率、潔淨技術、低碳運輸基礎設施、水處理和資源效率的投資。在社會領域，涵蓋對教育、健康系統、減貧和高齡化社會解決方案的投資。