Glossário

Propriedade ativa
Voto por procuração em assembleias de acionistas e interação com emitentes e gestores de fundos de terceiros sobre temas prioritários (clima, água, nutrição, lógica do longo prazo) e outras questões ESG relevantes

Best-in-class
Abordagem de investimento baseada numa notação de sustentabilidade em que o desempenho ambiental, social e de governo societário (ESG) de uma empresa ou emitente é comparado com o desempenho ESG dos seus pares do setor. Todas as empresas com uma notação superior a um limiar definido são consideradas como passíveis de serem investidas.

Promoção E/S (ambiental ou social)
Procurar aumentar a exposição a emitentes com riscos baixos/grandes oportunidades, enquanto reduz/evita a exposição a emitentes com riscos elevados/baixas oportunidades (quando aplicável), aplica-se um quadro de exclusão, emitentes com um bom governo societário em vigor e é realizada uma propriedade ativa (quando possível).

ESG
ESG significa Ambiental (p. ex., consumo de energia, utilização de água), Social (p. ex., atração de talentos, gestão da cadeia de fornecimento) e Governo Societário (p. ex., políticas de remuneração, governo societário do conselho de administração). Os fatores ESG são a base para as diferentes abordagens de investimento responsável.

Fatores ESG
Dados ESG (indicando riscos e oportunidades), incluindo riscos de sustentabilidade e impactos adversos principais, quando relevante.

Integração ESG
A inclusão explícita por gestores de ativos de riscos e oportunidades ESG (Ambientais, Sociais e de Governo Societário) em estratégias de investimento tradicionais com base num processo sistemático e fontes de investigação apropriadas. Inclui a disponibilidade de dados ESG, uma estrutura definida, a utilização de dados ESG no processo de investimento, a monitorização e a divulgação do papel ESG no processo de investimento

Envolvimento
Diálogo dirigido pelo investidor com emitentes sobre questões ESG, com vista a partilhar preocupações potenciais, procurar informação adicional, melhorar a divulgação pública e/ou influenciar comportamentos.

Exclusões
Uma abordagem excluindo empresas, países ou outros emitentes com base em atividades consideradas não passíveis de investimento. Os critérios de exclusão (com base em normas e valores) podem referir-se às categorias de produtos (p. ex., armas, tabaco), atividades (p. ex., testes em animais), ou práticas comerciais (p. ex., violação grave dos direitos humanos, corrupção).

Consulte a Política de Investimento Responsável da Pictet Asset Management para ver detalhes sobre as atividades

Triagem de Exclusão/Negativa
Uma estratégia de investimento que exclui empresas, países ou emitentes com base em atividades consideradas não passíveis de serem investidas. Os critérios de exclusão podem referir-se a categorias de produtos (p. ex., armas, tabaco), atividades (p. ex., testes em animais) ou práticas (p. ex., violação grave dos direitos humanos, corrupção). Também podem basear-se em valores pessoais (p. ex., jogo) ou em considerações de risco (p. ex., energia nuclear).

Investimento com impacto
Investimentos destinados a gerar um impacto social e ambiental mensurável e benéfico a par com um retorno financeiro.

Voto por procuração
Um voto exercido por uma pessoa em nome de outra. Uma das vantagens de ser acionista é o direito de votar em determinadas matérias empresariais. Como a maioria dos acionistas não pode, ou não quer, participar nas assembleias anuais e especiais em que a votação ocorre, as corporações oferecem aos acionistas a opção de votar por procuração.

Investimento Responsável
Investimento responsável refere-se a qualquer abordagem de investimento, integrando fatores ambientais, sociais e de governo societário (ESG) na seleção e gestão de investimentos. Existem muitas formas diferentes de investimento responsável, como os melhores investimentos da sua classe, integração ESG, triagem de exclusão, investimento temático e investimento com impacto. São todos componentes de investimentos responsáveis e desempenharam um papel na sua história e evolução.

Investimento sustentável
Um investimento numa atividade económica que contribui para um objetivo Ambiental ou Social, que pode estar alinhado com a taxonomia da UE (um sistema de classificação criado pelo Parlamento e pelo Conselho Europeu, que estabelece uma lista de atividades económicas sustentáveis em termos ambientais). Geralmente medido pela % de contribuição de receitas da atividade, tendo em conta que respeita o princípio de "não prejudicar significativamente". Visar significa ter o investimento sustentável como o seu principal objetivo.

Investimento temático
Investimento em empresas que contribuem para soluções sustentáveis, em tópicos ambientais e/ou sociais. No segmento ambiental, isto inclui investimentos em energias renováveis, eficiência energética, tecnologia limpa, infraestruturas de transporte de baixo carbono, tratamento de águas e eficiência de recursos. No segmento social, isto inclui investimentos em educação, sistemas de saúde, redução da pobreza e soluções para uma sociedade cada vez mais envelhecida.