Los nombres elegantes de los platos en los restaurantes más sofisticados y creativos son comparables a las denominaciones de las diversas tipologías de fondos de inversión. Si no eres experto, el maître te explicará cada línea del menú, similar al papel de un gestor internacional en tu país. Para no perderse en esta compleja jerga, donde los profesionales combinan conceptos generales y específicos, es útil distinguir cuatro aspectos clave:
- Utensilios de cocina. La cazuela, la sartén o la olla representan el vehículo o instrumento de inversión, es decir, el fondo de inversión. En diferentes países, recibe otras denominaciones: SICAV en Irlanda o Luxemburgo; Fonds commun de placement (FCPs) en Francia; Open-Ended Investment Companies (OEIC) en Reino Unido; fondos mutuos en Latinoamérica y Portugal, entre otros.
- Ingredientes básicos. Los activos financieros del fondo son los ingredientes que se cocinan en estos recipientes. Los cuatro principales son bonos, acciones, materias primas y divisas. El quinto ingrediente serían los derivados financieros.
- Divisiones del menú. Las principales categorías del menú, como entrantes, platos principales y postres, corresponden a las tipologías de fondos con todas sus variantes: de renta fija, de renta variable, fondos mixtos…
- Escuelas de cocina. Las distintas maneras de crear recetas, o técnicas culinarias más o menos innovadoras, se asemejan en finanzas a los estilos de gestión de cada gestor: value, growth entre otros, dando lugar a más tipologías de fondos.
Comprar acciones y bonos directamente es como cocinar sin sartenes ni cazuelas, es decir, invertir sin utilizar fondos de inversión. Recuerda que hay recetas que son imposibles de preparar sin utensilios; no podrías controlar la temperatura, la liquidez, mezclar ingredientes o dejarlos reposar. Aunque podrías intentarlo en el campo, con utensilios adecuados y la ayuda de expertos, lograrás preparar platos más sabrosos y saludables que se conservarán mejor.
Es posible adquirir activos financieros como productos independientes, como acciones de una empresa, o como parte de una gestión, comprando un fondo de inversión que integre varios activos y cumpla con un contrato de constitución y un reglamento de gestión supervisado por la CNMV.
Al igual que en la gastronomía, donde los utensilios, ingredientes, categorías de platos y técnicas culinarias son fundamentales para crear una experiencia gastronómica memorable, en el ámbito financiero, los vehículos de inversión, los activos, las tipologías de fondos y los estilos de gestión son esenciales para construir una cartera sólida y diversificada.
