El mundo no puede permitirse seguir perdiendo su capital natural.
Está demostrado que las empresas más dependientes de los recursos naturales –ya sea de las plantas utilizadas para desarrollar medicamentos o de la polinización de insectos esencial para la agricultura– se enfrentan a la perspectiva de incurrir en mayores costes de capital.
Por lo tanto, medir el impacto de la pérdida de biodiversidad en las carteras de los inversores es una consideración crucial para ellos. No obstante, es una tarea compleja. Las herramientas disponibles actualmente para evaluar y controlar estos riesgos –todos los cuales pueden afectar a la rentabilidad de las inversiones– no son lo suficientemente avanzadas.
Las empresas y los inversores no pueden permitirse descartar la pérdida de biodiversidad como factor de riesgo. Ya es una variable financiera importante que influye en la forma en que las empresas desarrollan su actividad y en la manera en que los inversores asignan su capital.
Para orientar los esfuerzos de los inversores, presentamos la nueva investigación emprendida por los científicos del programa Finance to Revive Biodiversity de MISTRA, del que Pictet Asset Management (Pictet AM) es socio fundador. El equipo ha ideado una herramienta prototipo para la medición de la pérdida de biodiversidad, el modelo Earth System Impact (ESI), cuya finalidad es ofrecer una evaluación mucho más completa de los impactos en el medio ambiente.
Aunque aún está en fase de desarrollo, el marco ya puede aportar una serie de conclusiones más exhaustivas que las que podrían extraerse del análisis de la información publicada por las propias empresas o sectores.
Por ejemplo, los investigadores que aplicaron el modelo a la industria minera descubrieron que las emisiones de carbono eran la principal causa de daños medioambientales solamente en la mitad de las minas analizadas, mientras que la alteración del suelo aparecía como la principal causa de degradación en el 40% de ellas.
También presentamos el modelo de impacto sobre la biodiversidad exclusivo de Pictet AM y exponemos la forma en que tratamos de aprovechar la información de la herramienta ESI para mejorar aún más nuestro marco de inversión.
Resumen
- Los mercados financieros están empezando a descontar los riesgos derivados de la pérdida de biodiversidad, y las empresas más dependientes de los ecosistemas se enfrentan a la perspectiva de experimentar unas valoraciones más bajas y unos costes de capital más elevados.
- Los métodos existentes para calcular el impacto en la biodiversidad no son lo suficientemente avanzados. Creemos que el modelo Earth System Impact (ESI) supone una innovación, ya que tiene en cuenta las principales interacciones entre la biosfera y la atmósfera esenciales para la salud del planeta.
- La herramienta ESI ya ofrece unas conclusiones más completas que las que los inversores obtienen de la información estándar publicada por las empresas. Las empresas y los inversores podrían utilizar el modelo ESI para identificar los lugares e inversiones problemáticos desde el punto de vista medioambiental y fijarse objetivos para reducir su impacto en la biodiversidad a lo largo del tiempo.
¿Sabía usted?
Según las previsiones, la interacción de factores negativos entre el cambio climático y la pérdida de biodiversidad aumentará en 0,4 °Cla temperatura mundial de aquí a 2100
Fuente: Lade, SJ. et al (2019)
Pictet Asset Management y FinBio
Pictet AM representa al sector mundial de la gestión de activos en calidad de “socio de impacto” del programa Finance to Revive Biodiversity (FinBio) de MISTRA, cuyo objetivo es contribuir a que el sector financiero desarrolle estrategias destinadas a proteger el capital natural y detener la pérdida de biodiversidad.
La iniciativa, que recibe aproximadamente 5 millones de EUR en fondos para la investigación de MISTRA (la Fundación Sueca para la Investigación Ambiental Estratégica), está supervisada por el Stockholm Resilience Centre (SRC) de la Universidad de Estocolmo.
Pictet AM cumple su cometido como socio de impacto aportando sus conocimientos expertos en materia de inversiones y contribuyendo a la investigación interdisciplinar, cuyo propósito es introducir cambios positivos para la naturaleza en el sistema financiero. Esta colaboración incluye a otros miembros del consorcio entre los que se incluyen los Principios de Inversión Responsable de la ONU, la fundación Finance for Biodiversity, la Universidad de Oxford y la Universidad de Stanford.
Si desea más información, visite https://finbio.org
