Multi Solutions-Pictet Smart Road to Flexibility

La capacità di prendere ciò che il mercato ha da offrire

Viviamo in un’epoca caratterizzata da profondi cambiamenti e da una crescente complessità. Le tensioni geopolitiche, le incertezze economiche e le rapide trasformazioni sociali e tecnologiche contribuiscono a rendere i mercati finanziari più volatili e imprevedibili. In questo scenario, la ricerca di stabilità e di nuove fonti di rendimento diventa una sfida sempre più attuale, richiedendo soluzioni di investimento capaci di adattarsi con flessibilità e visione alle evoluzioni del contesto globale. In un ambiente così dinamico, la capacità di individuare opportunità e di preservare il capitale diventa un elemento chiave per la costruzione del proprio futuro finanziario.

Se le emozioni influenzano le scelte di investimento

In presenza di mercati nervosi e di una percezione diffusa di rischio, la reazione comune tra gli investitori è spesso quella di rifugiarsi in soluzioni tradizionalmente considerate sicure, adottando un approccio estremamente prudente. Tuttavia, questa tendenza può portare a trascurare opportunità di rendimento equilibrate e a una gestione poco efficiente del capitale nel medio-lungo termine. In un mondo che cambia rapidamente, è fondamentale adottare strategie di investimento che sappiano bilanciare profilo difensivo e crescita, combinando in modo flessibile strumenti solidi e scelte innovative, e controllando al contempo la parte emozionale che si lega alla gestione del patrimonio. La capacità di prendere ciò che il mercato ha da offrire rappresenta la chiave per affrontare con successo le sfide del domani.

Una strategia (davvero!) flessibile

Multi Solutions-Pictet Smart Road to Flexibility nasce per aiutare gli investitori a costruire progressivamente l'esposizione ai mercati azionari, riducendo l'impatto delle decisioni legate al market timing. L’obiettivo è trasformare la flessibilità in un elemento centrale della costruzione del portafoglio. La strategia parte infatti da una allocazione prevalentemente prudente e accompagna l'investitore lungo un percorso graduale di costruzione della componente azionaria, con l'obiettivo di coniugare opportunità di crescita e controllo del rischio, senza richiedere scelte tattiche sul momento di ingresso. La componente azionaria combina strategie globali quantitative, fondi indicizzati attivi “AI Enhanced” (che utilizzano l'Intelligenza Artificiale per generare alpha mantenendo un profilo di rischio in linea con il mercato di riferimento) e idee di investimento tematiche selezionate.

Pictet Smart Road to Flexibility

Il fondo è progettato per accompagnare l'investitore attraverso un percorso di accumulo sui mercati azionari. Il portafoglio di partenza è prevalentemente investito in strumenti monetari, obbligazioni a breve termine e liquidità, affiancati da una quota di strategie multi asset tradizionali e absolute return che migliorano il profilo di diversificazione. Nell’arco dei 18 mesi successivi il prodotto evolve gradualmente diminuendo la componente obbligazionaria a breve termine e incrementando del 2,5% la componente azionaria, fino a raggiungere un'esposizione del 45% azionaria (con il restante 55% investito in strumenti prudenti). Grazie al meccanismo "smart" di finanza comportamentale, l’esposizione al mercato azionario aumenta (+5%) durante le contrazioni di mercato (-5%), ottimizzando i punti di ingresso e riducendo l’impatto del fattore tempo. Viceversa, l’esposizione azionaria viene ridotta (-5%) a seguito di un picco a rialzo di mercato (+5%), di fatto realizzando il profitto. Questo approccio consente agli investitori di cogliere le opportunità di lungo termine offerte dai mercati finanziari, con una strategia che unisce stabilità, rendimento e diversificazione. Trascorsi tre mesi dall'attivazione del meccanismo, la posizione “aggiuntiva” viene automaticamente chiusa, ripristinando l'allocazione iniziale del portafoglio. Alla luce di questo approccio, rispetto all'esposizione neutrale di 45% azioni e 55% prudente, il peso della componente azionaria può aumentare fino a un massimo del 60% in un mercato con buone opportunità di ingresso o ridursi fino al 30% in fasi di prese di profitto e/o attesa. Il meccanismo resta attivo per tutta la vita del prodotto, conferendo alla strategia una reale capacità di adattamento e permettendo di affrontare le diverse fasi di mercato attraverso una gestione disciplinata e flessibile.

Struttura dell’allocazione:

• Incremento dell’allocazione azionaria: 2,5% mensile per 18 mesi
• Struttura portafoglio neutrale: 55% prudente, 45% azionario (limite max 60%, limite min 30%)
• Variazione dell’allocazione “Smart”: ±5% per ogni movimento del 5% del mercato azionario