相關術語

積極擁有權
在股東會議上進行代理投票，並與發行方和第三方基金經理人針對優先主題（氣候、水、營養、長遠性）和其他重大 ESG 問題進行互動

同級產品中最佳
基於可持續性評級的投資方法，將公司或發行人的環境、社會和治理（ESG）表現與其行業同儕進行比較。所有評分高於設定門檻的企業均視為可投資對象。

E/S（環境或社會）推廣
增加與低風險 / 高獲利機會，有篩選原則，企業管治良好，並實施積極擁有權（如適用）發行方往來，並同時減少 / 避免接觸高風險 / 低獲利機會之發行方（如適用）。

環境、社會和公司管治(ESG)
ESG 代表環境（例如能源消耗、用水量）、社會（例如吸納人才、供應鏈管理）和管治（例如薪酬政策、董事會治理）。ESG 相關因素構成了各種負責任投資方法的基礎。

ESG 相關因素
ESG 資料（指出風險和機會），包括可持續發展風險和主要不良影響（如適用）。

ESG 整合
資產經理人根據系統化流程和適當的研究來源，將 ESG（環境、社會和管治）風險和機會明確納入傳統投資策略。它包括 ESG 資料的可用性、定義的框架、投資過程中使用的 ESG 資料、監察並揭示ESG 在投資過程之作用。

參與度
由投資者主導與發行方針對ESG 議題進行對話，以分享潛在的疑慮、尋求額外資訊、加強公開揭露和 / 或影響行為。

篩選方式
以不適合投資的活動為考量基準，篩選企業、國家或其他發行方的方法。篩選標準（以常規和價值觀為基準）可指產品類別（例如武器、煙草）、活動（例如動物實驗）或商業慣例（例如嚴重侵犯人權、貪污）。

有關活動的詳細資訊，請參閱瑞士百達資產管理的 負責任投資政策

排除性 / 負面篩選
經評定為不適合投資的活動為基準，排除企業、國家或發行人的投資策略。篩選標準可以是產品類別（例如武器、煙草）、活動（例如動物實驗）或慣例（例如嚴重侵犯人權、貪污）。也可以基於個人價值觀（例如賭博）或風險考量（例如核能）。

影響力投資
投資目的不僅獲得財務報酬，並產生可衡量、有益的社會和環境影響。

代理投票
由一人代表另一人進行投票。成為股東的好處之一是有權針對特定公司事宜進行表決。由於大多數股東無法或無意出席年度和特別會議進行表決，企業提供股東代理投票的選項。

負責任投資
負責任投資是指將環境、社會和管治 (ESG) 因素納入投資選擇和管理的投資方法。負責任投資有許多不同形式，例如同級最佳選擇投資、 ESG 整合、排除法篩選、主題投資和影響力投資。所有這些都屬於負責任投資，並在發展歷程中發揮重要作用。

可持續投資
對有利於達成環境或社會目標的經濟活動進行投資，而該經濟活動可能符合歐盟分類標準（由歐洲議會及歐盟理事會所訂定的分類系統，目標是建立一份環境可持續經濟活動清單）。通常以經濟活動的收入百分比貢獻為衡量基準，該項活動須遵守不造成重大傷害的原則。瞄準可持續投資意味以可持續投資為主要目標。

主題投資
投資於對環境和 / 或社會主題的可持續解決方案有貢獻的企業。在環境領域，這包括投資於可再生能源、能源效率、潔淨科技、低碳運輸基礎設施、水處理和資源效率。在社會領域，這包括對教育、醫療系統、扶貧和高齡化社會解決方案的投資。