I marchi premium ricoprono un ruolo speciale nell’universo retail, poiché occupano un’area particolare nel mercato dei consumi e godono di una serie di vantaggi esclusivi.
La strategia Premium Brands ricerca le opportunità di investimento originate da tendenze di consumo a lungo termine e che puntano all'esclusività in un'ampia gamma di segmenti, dai viaggi al comparto cibi e bevande. Il risultato è un portafoglio concentrato di nomi ad alta convinzione focalizzati sull'eccellenza e sull'esclusività del marchio.
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ACCESSORI
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ABBIGLIAMENTO
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COSMETICI
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CIBI E BEVANDE
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GIOIELLERIA
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PROFUMI
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VIAGGI
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SPORT
I Premium Brands offrono agli investitori caratteristiche uniche. Si tratta, infatti, di aziende che propongono prodotti diversi tra loro ma connotati da un forte elemento esperienziale e un'elevata integrità del marchio. Sono nomi che in genere beneficiano di una forte fidelizzazione della clientela, elevate barriere all'ingresso, potere di determinazione dei prezzi e crescita sostenibile.
La nostra strategia Premium Brands è gestita da un team di Investment Manager dedicati, responsabili sia della ricerca fondamentale che della costruzione del portafoglio. Due dei nostri attuali manager hanno gestito congiuntamente la strategia negli ultimi 20 anni.
A garanzia che le loro idee di investimento siano il più solide possibile, si incontrano periodicamente con un Advisory Board dedicato, composto da leader di aziende. Ciò li aiuta ad anticipare gli sviluppi più recenti che riguardano il tema, come nuove tecnologie o normative.
Elementi di differenziazione chiave per la strategia Premium Brands
Accesso ad aziende prestigiose
Le aziende di alta gamma sono note per l’eccezionale qualità dei loro prodotti, che generalmente gli permette di raggiungere un ottimo posizionamento sul mercato, una forte fidelizzazione della clientela e un buon pricing power.
Beneficiare del crescente potere d'acquisto nei mercati emergenti
La strategia è di tipo globale, ma con un forte focus sull'Europa. Tuttavia, molte delle aziende in portafoglio beneficiano del crescente potere d'acquisto dei consumatori nelle economie in via di sviluppo.
Fonte: Bain Altagamma (studio sul mercato del lusso), Morgan Stanley Research (stime sui cittadini cinesi), gennaio 2025
Resilienza
Nei periodi di rallentamento economico, le aziende del segmento Premium Brands sono in genere meglio protette rispetto alle loro controparti del largo consumo. Questo perché hanno un forte potere di determinazione dei prezzi, bilanci ben capitalizzati e clienti con un potere di spesa relativamente stabile e che tendenzialmente risentono di meno delle pressioni inflazionistiche.
Quali sono i rischi?
Riteniamo che l'investimento in azioni tematiche attive offra un potenziale interessante agli investitori. Tuttavia, come per tutti gli investimenti, esistono dei rischi. Per questo motivo, è importante trovare un gestore esperto per muoversi in questo campo. Il Comparto non offre garanzia di capitale, né misure di protezione del patrimonio. Le performance passate non sono una garanzia di rendimenti futuri. Il valore e il reddito di un investimento possono aumentare o diminuire ed è possibile che gli investitori non recuperino il loro investimento originale.
Pictet Asset Management: un leader globale nell'investimento tematico attivo
La strategia Premium Brands di Pictet beneficia delle risorse di un leader globale nell'investimento tematico attivo, che comprende oltre 70 gestori di portafoglio e analisti, che gestiscono 63 miliardi di euro Pictet Asset Management, al 31/12/2024in 17 strategie. Inoltre, beneficia del supporto di Thematic Advisory Board dedicati, composti da accademici, leader aziendali ed esperti di politiche, che forniscono informazioni sui cambiamenti strutturali a lungo termine e sulla comprensione tattica dei fattori a breve termine che influenzano un settore o un ambito specifico.
