-
#1 Sfruttare la portata e l'efficienza dell'IA
-
#2 Offrire una partecipazione azionaria strategica e stabile
-
#3 Sfruttare il know-how di un team di esperti
Che cos'è il machine learning?
Il machine learning (o apprendimento automatico) è un campo dell'Intelligenza Artificiale in cui un computer imita il modo in cui gli esseri umani apprendono dall'esperienza. Consiste nell'addestrare un computer a fare previsioni o prendere decisioni tramite l'utilizzo dei dati, piuttosto che programmarlo esplicitamente per seguire le istruzioni. Questo addestramento viene ripetuto per migliorare gradualmente le prestazioni del computer.
Come individui, stiamo già beneficiando quotidianamente dell'apprendimento automatico, quando ascoltiamo la musica con gli smart speaker, scegliamo un film grazie ai suggerimenti di streaming o selezioniamo il percorso migliore utilizzando la nostra applicazione preferita.
1. | 2. | 3. |
Come investiamo?
Il team di investimento Quest ha sviluppato un modello proprietario e innovativo di selezione dei titoli che utilizza l'IA per elaborare delle previsioni sui rendimenti azionari relativi.
- Questo modello utilizza centinaia di caratteristiche ricavate da un'ampia gamma di dati come i fondamentali, il sentiment degli analisti, i prezzi e l'attività di mercato, gli interessi a breve termine e gli effetti legati al calendario.
- Le previsioni vengono regolarmente aggiornate e combinate in un ottimizzatore proprietario con valutazione dei rischi e previsioni dei costi che i gestori di portafoglio supervisionano per meglio tener conto delle condizioni di mercato.
- Applichiamo inoltre i criteri ESG di esclusione di Pictet e un orientamento ESG positivo basato su un modello di scoring ESG proprietario.
| Approcci azionari indicizzati | Approccio indicizzato potenziato | Approccio azionario tradizionale attivo |
|---|---|---|---|
| Tracking error desiderato | Molto basso | Basso | Da medio ad alto |
| Rendimento attivo | Simile al benchmark | Mira a ottenere una sovraperformance | Rendimenti potenzialmente più elevati ma meno costanti |
| Profilo di rischio assoluto | Simile al benchmark | Simile al benchmark | Da medio ad alto |
| Costo | Basso | Basso | Da medio ad alto |
| Concentrazione | Basso | Basso | Da medio ad alto |
Il nostro team
Il nostro team Quest è composto da 20 professionisti con un'esperienza media nel settore superiore a 15 anniAl 01/04/2024. Possiedono una serie di competenze che comprende la creazione di modelli, l'ingegneria delle caratteristiche, l'Intelligenza Artificiale e l'apprendimento automatico (IA/AA), la gestione dei rischi, la costruzione e l'implementazione dei portafogli.
La loro esperienza si basa sulla ricerca accademica, che comprende la selezione dei titoli mediante apprendimento automatico in un approccio di tipo "crystal box" piuttosto che "black box", come dimostrato dalla pubblicazione di diversi articoli di ricerca peer-reviewed"Performance attribution of machine learning methods for stock return prediction", Stéphane Daul, Alexandra Nagy e Thibault Jaisson, pubblicato sul Journal of Finance & Data Science ad aprile 2022, e "Deep differentiable reinforcement learning and optimal trading", Thibault Jaisson, pubblicato sul Journal of Quantitative Finance a giugno 2022. pubblicati su rinomate riviste finanziarie ed economiche.
Il Portfolio Manager è Stéphane Daul.
-
15+ Anni di esperienza in media nel settore
Team di esperti
Fonte: Pictet Asset Management, 01/04/2024
