Investissements alternatifs
Pionnier de l’investissement alternatif
Nous sommes l’un des principaux spécialistes européens et nous investissons, gérons et conseillons des portefeuilles d’investissement alternatif depuis 1989.
En tant qu’entreprise privée, nous comprenons les marchés privés et croyons en leur potentiel pour générer des performances et soutenir les entreprises innovantes qui façonnent l’avenir. Notre souci du détail, notre indépendance et notre approche à long terme nous ont permis d’associer la stabilité caractéristique du groupe Pictet à ces domaines d’investissement.
S’appuyer sur notre héritage de gestion de crédit et sur notre expertise approfondie
Dette privée
Notre longue expérience en gestion de crédit et notre expertise approfondie offrent à nos clients des opportunités en crédit privé uniques par le biais de prêts directs et de sélection des gérants. Une sélection de crédit méticuleuse et un processus de diligence raisonnable sont au cœur de notre approche. Nous accordons la priorité aux fondamentaux du crédit avec une sélectivité précise des actifs, associée à une construction de portefeuille rigoureuse.
Direct
Nous proposons des solutions de financement sur mesure qui répondent aux besoins stratégiques et opérationnels des petites et moyennes entreprises privées en Europe.
Nous identifions et fournissons d’excellentes opportunités de crédit privé dans des entreprises aux fondamentaux solides qui peuvent bénéficier de notre approche de partenariat et de gérants ayant un processus d’investissement fondé sur des principes éprouvés.
Multi-gérants
Notre stratégie mondiale multi-gérants offre une solution à ceux qui recherchent une diversification entre les gérants, les régions et les millésimes, tout en nous permettant de conserver une approche opportuniste de construction de portefeuille.
Nous cherchons à générer des performances à partir d’un ensemble diversifié de sous-stratégies couvrant l’ensemble du spectre du crédit alternatif tels que les prêts directs, les situations particulières des entreprises, la restructuration et les crédits en difficulté. L’investissement à travers les millésimes permet aux investisseurs de s’exposer à la classe d’actifs de dette privée quelles que soient les conditions du marché, et de bénéficier d’une allocation d’actifs sur un cycle de crédit.
Nous comprenons les entreprises privées
Capital-investissement
Nous cherchons à libérer la valeur cachée des entreprises privées qui sont le moteur de l’économie mondiale. Pour ce faire, nous nous associons à notre réseau de gérants ou avons recours à notre offre directe. Les entreprises que nous sélectionnons ont des fondamentaux durables et des actifs exclusifs et défendables, ou présentent des qualités uniques.
Multi-gérants
Notre performance repose sur une sélection rigoureuse et systématique de nos gérants dans une recherche perpétuelle d’amélioration de notre univers d’investissement qui est global par nature. Nous nous assurons également une représentation active au sein des advisory boards des gérants dans lesquels nous investissons.
Nos clients bénéficient de relations que nous avons construites depuis plus de trois décennies quand bien même nous nous efforçons d’élargir notre cercle d’investissement en mettant à profit notre base de données de gérants en activité. Notre procédure de due diligence est particulièrement exigeante: nous décomposons la performance de nos investissements dans un souci de transparence maximale afin d’isoler la création de valeur réelle résultant de la croissance du chiffre d’affaire, des améliorations opérationnelles ou des effets de rentabilité.
Co-investissements
Investir aux côtés de gérants (General Partners) reconnus dans l’industrie permet un déploiement plus rapide du capital, tout en contribuant à réduire les risques et diversifier les portefeuilles.
Depuis 1989, nos équipes d’investissement entretiennent des relations privilégiées avec les principaux acteurs du capital-investissement. Ces relations de premier plan contribuent à offrir à nos clients un pipeline d’opportunités d’une grande qualité et d’une grande diversité.
Investissement thématique
Le nom de Pictet est synonyme d’approche pionnière dans l’investissement thématique. Nous comprenons que les entreprises non cotées sont les moteurs de l’innovation dans des domaines aussi essentiels que la technologie, la santé ou l’environnement.
Nous alignons notre approche d’investissement avec nos engagements en matière de développement durable. Nos équipes d’investissement mettent à profit leur vaste expertise sectorielle pour identifier des opportunités d’investissement attrayantes. Plus encore, elles sélectionnent, au travers d’un processus rigoureux, les gérants capables d’identifier et accompagner les entreprises qui façonneront le monde de demain.
Direct
Les investissements directs offrent une exposition à long terme dans des entreprises non cotées de qualité, vecteurs de croissance, et présentant un fort potentiel de transformation.
A travers son héritage, sa culture et son réseau, Pictet est devenu le partenaire idéal des entrepreneurs, entreprises familiales et équipes managériales partageant des valeurs fondées sur un partenariat durable et responsable. Grâce à notre réseau, nous pouvons identifier des opportunités d’investissement attrayantes, souvent exécutées off-market, en appliquant une approche à la fois sectorielle et géographique. Notre cible d’investissement se concentre sur des entreprises européennes de taille moyenne au sein de trois secteurs intégrés verticalement: le service aux entreprises, l’éducation et l’industrie. Pour aider ces entreprises à franchir un nouveau cap dans leur développement, nous collaborons étroitement avec leurs équipes managériales en privilégiant une approche à long terme.
Une offre très large
Immobilier
Nous identifions des opportunités d’investissement intéressantes grâce à notre vaste réseau et à notre présence locale sur les principaux marchés européens. Nous créons de la valeur grâce à nos équipes d’investissement expérimentées, qui appliquent notre philosophie d’investissement et nos processus rigoureux. Notre réputation fait de nous un partenaire de confiance et apprécié.
Direct
Le réseau dont nous disposons, l’expérience cumulée de nos équipes et les relations privilégiées que nous entretenons avec les grands acteurs du secteur depuis plus d’un siècle, nous permettent d’offrir à nos clients un accès direct à des opportunités d’investissement, notamment à travers nos stratégies core plus et value-add. Nous avons constitué une équipe exceptionnelle basée dans six pays européens et provenant des plus grands acteurs de l’investissement immobilier non coté, nous assurant un accès privilégié aux opportunités d’investissement les plus attractives.
Nous appliquons une politique de gestion active. Nous créons de la valeur dans nos actifs en portefeuille, indépendamment de l’environnement de marché, en tirant parti de leviers d’investissement thématiques à long terme tel que la technologie, la durabilité et la flexibilité. Nous faisons face aujourd’hui en Europe à un défi de taille en matière d’environnement et de changements réglementaires. Le développement durable est aujourd’hui au cœur de notre processus d’investissement, offrant de nouvelles perspectives de création de valeur.
Multi-gérants
Notre plateforme multigérants représente une solution idéale pour des investisseurs en quête de diversification et de performance ajustée au risque stable. Nous construisons des portefeuilles diversifiés par millésimes et zones géographiques incluant des stratégies diversifiées tel que des stratégies défensives (Defensive Plays), de l’accroissement du capital (Asset Value Growth) ou des situations particulières (Special Situations).
Les gérants avec lesquels nous collaborons sont aussi bien des acteurs de petite taille, actifs sur un segment de niche, que des gérants comptant parmi les plus importants du secteur. Nous sommes convaincus que les gérants de plus petite taille sont idéalement placés pour générer de l’alpha grâce à une approche locale et pragmatique leur permettant d’originer et exécuter des transactions de qualité.
Co-investissements
En tant que partenaire de confiance de longue date, Pictet met à profit son réseau afin de proposer à ses clients des opportunités de co-investissements attrayantes. Ces opportunités peuvent impliquer des actifs individuels ou des portefeuilles, et peuvent être proposées à travers notre offre d’investissements directs, voire nos solutions multigérants. Tous les co-investissements que nous proposons sont le plus souvent en phase avec notre philosophie d’investissement basée sur des convictions thématiques fortes. Les secteurs et les régions ciblées peuvent varier en fonction de l’environnement de marché et des opportunités disponibles.
L’un des gérants de fonds alternatifs les plus établis d’Europe
Fonds alternatifs
Notre approche de gestion alternative est simple: nous attirons et développons des équipes d’investissement talentueuses qui sont passionnées par ce qu’elles font, peuvent démontrer un processus reproductible et ont un véritable potentiel de génération d’alpha. Il est tout aussi essentiel qu’elles soient alignées sur nos valeurs, qui incluent une approche à long terme et une attention particulière portée à la préservation du capital.
Nous apportons le soutien de notre plateforme mondiale qui comprend notre recherche, un accès solide aux entreprises ainsi que le trading, la gestion du risque, les opérations et les relations avec les clients. Ce faisant, nous leur permettons de se concentrer sur ce qu’elles font le mieux: trouver et saisir des opportunités d’investissement.
Multi-gérants
En plus de 30 années dans le secteur, nous avons noué des partenariats à long terme qui nous donnent un accès unique à certains des fonds alternatifs les plus renommés au monde, ainsi qu’à des fonds fermés, des talents émergents et des sociétés spécialisées. Nos stratégies sont bien diversifiées par zone géographique et par secteur, ainsi que par taille et par expérience des gérants.
Nous adoptons une approche rigoureuse et systématique de la sélection des gérants externes. Les gérants que nous choisissons partagent nos valeurs et notre tolérance au risque, et sont sélectionnés pour leur capacité à générer de l’alpha non corrélé, ce qui se traduit par une performance exceptionnelle à long terme pour nos clients.
Direct: stratégies uniques et multi-stratégies
Nous offrons aux clients la possibilité de diversifier leurs portefeuilles en investissant dans des stratégies qui dépendent moins du marché pour générer de la performance, que ce soit par une faible corrélation avec les marchés ou par une exposition directionnelle gérée.
Notre offre de stratégie unique est développée depuis plus de 15 ans. Chaque stratégie est gérée par une équipe d’investissement interne dédiée, spécialisée et bien soutenue. Notre offre de stratégies uniques comprend des stratégies directionnelles et neutres au marché, ainsi que des stratégies à valeur relative et event driven.
Nos produits multi-stratégies illustrent la manière dont nous continuons à innover et à rechercher de nouvelles sources d’alpha diversifiées afin de générer des performances pour nos clients. Ils démontrent également l’approche prudente de gestion des risques qui constitue la base de toutes nos stratégies d’investissement et de nos équipes de direction.
