Occupant une place unique sur le marché de la consommation et jouissant d’avantages spécifiques, les marques de prestige constituent un segment particulier du secteur de la distribution.
Dans le cadre de la stratégie Premium Brands, nous recherchons des opportunités d’investissement découlant des tendances de consommation à long terme et de premiumisation dans une large gamme de segments, allant des voyages à l’alimentation et aux boissons. Il en résulte un portefeuille concentré de titres à forte conviction, axé sur l’excellence et l’exclusivité de la marque.
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ACCESSOIRES
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VÊTEMENTS
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COSMÉTIQUES
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NOURRITURE ET BOISSONS
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BIJOUX
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PARFUMS
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VOYAGES
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SPORTS
Les marques de prestige offrent aux investisseurs des caractéristiques uniques. En effet, ces entreprises proposent des produits différenciés, qui se caractérisent par des expériences et par une intégrité de marque fortes. Elles bénéficient généralement d’une forte fidélité des consommateurs, de barrières d’entrée élevées, d’un pouvoir de fixation des prix et d’une croissance durable.
Notre stratégie Premium Brands est dirigée par une équipe de gérants d’investissement dédiés, responsables à la fois de la recherche fondamentale et de la construction du portefeuille. Deux de nos gérants actuels gèrent la stratégie ensemble depuis 20 ans.
Afin de s’assurer que leurs idées d’investissement sont aussi solides que possible, ceux-ci rencontrent régulièrement des Conseils consultatifs dédiés, composés de dirigeants d’entreprises. Cela les aide à garder une longueur d’avance sur les derniers développements ayant un impact sur le thème, tels que les nouvelles technologies ou les réglementations.
Principaux facteurs de différenciation de la stratégie Premium Brands
Accès à des entreprises prestigieuses
Les entreprises haut de gamme et prestigieuses sont réputées pour la qualité exceptionnelle des produits qu’elles proposent. Ces sociétés se caractérisent donc par un solide positionnement de marché, une base de clientèle très fidèle et un important pouvoir de fixation des prix.
Bénéfices liés à l’augmentation du pouvoir d’achat dans les marchés émergents
La stratégie est mondiale, avec toutefois un biais européen. Néanmoins, de nombreuses entreprises du portefeuille profitent de la hausse du pouvoir d’achat des consommateurs dans les marchés en développement.
Source: Bain Altagamma (marché du luxe), Morgan Stanley Research (estimations des citoyens chinois), janvier 2025
Résilience
Les marques de prestige sont souvent mieux protégées que leurs homologues dans le secteur de la consommation en période de ralentissement économique. En effet, elles disposent d’un fort pouvoir de fixation des prix, de bilans bien capitalisés et de clients au pouvoir d’achat relativement stable, qui sont généralement à l’abri des pressions inflationnistes.
Quels sont les risques?
Nous sommes convaincus que l’investissement actif en actions thématiques présente un potentiel attrayant pour les investisseurs. Cependant, comme pour tout investissement, des risques existent. C’est pourquoi il est important de faire appel à un gérant expérimenté pour trouver le bon cap dans ce domaine. La stratégie Premium Brands n’offre aucune garantie de capital ni mesure de protection des actifs. Les résultats passés ne sont pas une garantie des performances futures. La valeur et le revenu d’un investissement peuvent augmenter ou diminuer, et il est possible que les investisseurs ne récupèrent pas leur investissement initial.
Pictet Asset Management: un leader mondial de l’investissement thématique actif
La stratégie Premium Brands de Pictet bénéficie des ressources d’un leader mondial de l’investissement thématique actif, comprenant plus de 70 gérants de portefeuille et analystes, qui gèrent 63 milliards d’euros Pictet Asset Management, au 31.12.2024 sur 17 stratégies. Elle profite également du soutien de Conseils consultatifs thématiques dédiés composés d’universitaires, de dirigeants d’entreprise et d’experts politiques, qui offrent leur point de vue sur les changements structurels à long terme ainsi qu’une compréhension tactique des moteurs à court terme affectant un secteur ou une industrie spécifique.
