Glossaire

Actionnariat actif
Vote par procuration lors des assemblées d’actionnaires et engagement avec des émetteurs et des gestionnaires de fonds tiers sur des thématiques prioritaires (climat, eau, nutrition, long terme) et d’autres questions ESG importantes

«Best-in-class» Approche d’investissement «Best-in-class» fondée sur une note de durabilité qui est fonction de la performance environnementale, sociale et de gouvernance (ESG) d’une société ou d’un émetteur en comparaison à la performance ESG de ses pairs du secteur. Toutes les sociétés dont la notation est supérieure à un seuil défini sont considérées comme investissables.

Promotion environnementale ou sociale
L’objectif est de renforcer l’exposition aux émetteurs présentant de faibles risques/des opportunités élevées tout en diminuant/évitant l’exposition aux émetteurs présentant des risques élevés/des opportunités faibles (le cas échéant), un cadre d’exclusion est appliqué, les émetteurs ayant une bonne gouvernance en place sont privilégiés et les mesures d’actionnariat actif sont effectuées (dans la mesure du possible).

ESG
ESG signifie Environnemental (par ex. consommation d’énergie, consommation d’eau), Social (par ex. attraction des talents, gestion de la chaîne d’approvisionnement) et de Gouvernance (par ex. politiques de rémunération, gouvernance du conseil d’administration). Les facteurs ESG constituent la base des différentes approches d’investissement responsable.

Facteurs ESG
Données ESG (indiquant à la fois les risques et les opportunités), y compris les risques de durabilité et les principaux impacts négatifs, le cas échéant.

Intégration des facteurs ESG
L’inclusion explicite par les gérants d’actifs des risques et opportunités ESG (environnementaux, sociaux et de gouvernance) dans des stratégies d’investissement traditionnelles selon un processus systématique et des sources de recherche appropriées. Elle comprend la disponibilité des données ESG, un cadre défini, l’utilisation des données ESG dans le processus d’investissement, le suivi et la communication du rôle des facteurs ESG dans le processus d’investissement

Engagement
Dialogue mené par les investisseurs avec les émetteurs sur des questions ESG en vue de partager des préoccupations potentielles, de rechercher des informations supplémentaires, d’améliorer la divulgation publique et/ou d’influencer des comportements.

Exclusions
Une approche excluant des sociétés, des pays ou d’autres émetteurs sur la base d’activités considérées comme non investissables. Les critères d’exclusion (fondés sur des normes et des valeurs) peuvent faire référence à des catégories de produits (par ex. armes, tabac), activités (par ex. test sur les animaux) ou des pratiques commerciales (par ex. violation grave des droits de l’homme, corruption).

Veuillez vous référer à la Politique d’investissement responsable de Pictet Asset Management pour plus de détails sur les activités.

Exclusion/filtrage négatif
Une stratégie d’investissement excluant les sociétés, les pays ou les émetteurs en raison d’activités considérées comme non investissables. Les critères d’exclusion peuvent faire référence à des catégories de produits (par ex. armes, tabac), des activités (par ex. test sur les animaux) ou des pratiques (par ex. violation grave des droits de l’homme, corruption). Ils peuvent également être fondés sur des valeurs personnelles (par ex. jeu de hasard) ou sur des considérations de risque (par ex. énergie nucléaire).

Investissement à impact
Investissements destinés à générer un impact social et environnemental mesurable et bénéfique en plus d’une performance financière.

Vote par procuration
Un bulletin de vote est déposé par une personne pour le compte d’une autre. L’un des avantages d’être actionnaire est le droit de vote sur certaines affaires sociales. Comme la plupart des actionnaires ne peuvent pas assister ou ne veulent pas assister aux assemblées annuelles et spéciales lors desquelles le vote a lieu, les sociétés offrent aux actionnaires la possibilité de voter par procuration.

Investissement responsable
Le concept d’investissement responsable fait référence à toute approche d’investissement intégrant des facteurs environnementaux, sociaux et de gouvernance (ESG) à la sélection et la gestion des investissements. Il existe de nombreuses formes d’investissement responsable, telles que l’investissement dit «best in class», l’intégration ESG, la sélection par l’exclusion, l’investissement thématique et l’investissement à impact. Elles sont toutes des composantes de l’investissement responsable et ont joué un rôle dans son histoire et son évolution.

Investissement durable
Un investissement dans une activité économique qui contribue à un objectif environnemental ou social susceptible d’être aligné sur la taxonomie de l’Union européenne (un système de classification créé par le Parlement européen et le Conseil, qui dresse une liste des activités économiques durables sur le plan environnemental). Généralement mesurée par le % de contribution au chiffre d’affaires de l’activité, étant entendu qu’elle respecte le principe consistant à ne pas «causer de préjudice important». Le ciblage consiste à avoir comme objectif principal l’investissement durable.

Investissement thématique
Investissement dans des entreprises contribuant à des solutions durables sur des sujets environnementaux et/ou sociaux. Dans le segment environnemental, cela comprend les investissements dans les énergies renouvelables, l’efficacité énergétique, les technologies propres, les infrastructures de transport à faible émission de carbone, le traitement de l’eau et l’efficacité des ressources. Dans le segment social, cela comprend les investissements dans l’éducation, les systèmes de santé, la réduction de la pauvreté et les solutions pour une société vieillissante.