Woordenlijst

Actief eigenaarschap
Stemmen bij volmacht op aandeelhoudersvergaderingen en betrokkenheid bij emittenten en externe fondsbeheerders op het gebied van prioritaire thema's (klimaat, water, voeding, langetermijndenken) en andere belangrijke ESG-kwesties

Best-in-class
Beleggingsbenadering op basis van een duurzaamheidsrating waarin de milieu-, sociale en governanceprestaties (ESG) van een bedrijf of emittent worden vergeleken met de ESG-prestaties van sectorgenoten. Alle bedrijven met een rating boven een bepaalde drempel worden beschouwd als belegbaar.

Bevordering van milieu- of maatschappelijke kenmerken (E/S)
Streven naar een grotere blootstelling aan emittenten met lage risico's/hoge kansen en tegelijkertijd een vermindering/vermijding van blootstelling aan emittenten met hoge risico's/lage kansen (waar van toepassing), een uitsluitingskader is van toepassing, emittenten met goed bestuur en actief aandeelhouderschap uitgevoerd (waar mogelijk).

ESG
ESG staat voor Environmental (bv. energie- of waterverbruik), Social (bv. talent aantrekken) en Governance (bv. kwaliteit raad van bestuur). ESG-factoren vormen de basis voor de verschillende benaderingen van verantwoord beleggen.

ESG-factoren
ESG-gegevens (die zowel risico's als kansen aangeven), met inbegrip van duurzaamheidsrisico's en belangrijke negatieve effecten waar relevant.

ESG-integratie
De expliciete inclusie door vermogensbeheerders van ESG-risico's en -kansen in het beleggingsproces van traditionele strategieën, op basis van een systematische methodiek en passende databronnen. Het omvat de beschikbaarheid van ESG-gegevens, een gedefinieerd kader, het gebruik van ESG-gegevens in het beleggingsproces, de opvolging en openbaarmaking van de rol van ESG in het beleggingsproces

Engagement
Door beleggers geleide dialoog met emittenten over ESG-aangelegenheden met het oog op het delen van potentiële bezorgdheden, het inwinnen van aanvullende informatie, het verhogen van transparantie in rapportering en/of het beïnvloeden van gedrag.

Uitsluitingen
Een benadering waarbij bedrijven, landen of andere emittenten worden uitgesloten uit het beleggingsuniversum wegens activiteiten die als controversieel worden beschouwd. Uitsluitingscriteria (gebaseerd op normen en waarden) kunnen betrekking hebben op productcategorieën (bv. wapens, tabak), activiteiten (bv. dierproeven) of bedrijfspraktijken (bv. schending van de mensenrechten, corruptie).

Raadpleeg de Responsible Investment Policy van Pictet Asset Management voor meer informatie over de activiteiten

Uitsluitingsscreening/negatieve screening
Een beleggingsstrategie die bedrijven, landen of emittenten uitsluit uit het beleggingsuniversum op grond van activiteiten die als controversieel worden beschouwd. Uitsluitingscriteria kunnen betrekking hebben op productcategorieën (bv. wapens, tabak), activiteiten (bv. dierproeven) of praktijken (bv. schending van de mensenrechten, corruptie). Ze kunnen ook gebaseerd zijn op persoonlijke waarden (bv. kansspelen) of risico-overwegingen (bv. kernenergie).

Impactbeleggen
Beleggingen die bedoeld zijn om naast een financieel rendement, een meetbare gunstige maatschappelijke en ecologische impact te genereren.

Stemmen bij volmacht
Een stem die door een persoon namens een andere persoon wordt uitgebracht. Een van de voordelen van aandeelhouderschap is het recht om te stemmen over bepaalde bedrijfsaangelegenheden. Aangezien de meeste aandeelhouders de jaarlijkse en bijzondere vergaderingen waarop wordt gestemd niet kunnen of willen bijwonen, bieden ondernemingen aandeelhouders de mogelijkheid om bij volmacht te stemmen.

Verantwoord beleggen
Verantwoord beleggen verwijst naar elke beleggingsaanpak, waarbij milieu-, sociale en governancefactoren (ESG) worden geïntegreerd in de selectie en het beheer van beleggingen. Er zijn veel verschillende vormen van verantwoord beleggen, zoals best-in-class beleggingen, ESG-integratie, uitsluitingsscreening, thematisch beleggen en impactbeleggen. Het zijn allemaal componenten van verantwoord beleggen en ze hebben een rol gespeeld in de geschiedenis en evolutie ervan.

Duurzaam beleggen
Een belegging in een economische activiteit die bijdraagt tot een ecologische of sociale doelstelling, die kan worden afgestemd op de taxonomie van de EU (een classificatiesysteem dat is opgezet door het Europees Parlement en de Raad en dat een lijst van ecologisch duurzame economische activiteiten opstelt). Doorgaans gemeten aan de hand van de bijdrage in % aan de inkomsten van de activiteit, op voorwaarde dat deze zich houdt aan het beginsel 'geen ernstige afbreuk doen aan'. Doelgerichtheid betekent duurzaam beleggen als hoofddoel hebben.

Thematisch beleggen
Investeren in bedrijven die bijdragen aan duurzame oplossingen, zowel op het gebied van milieu als maatschappij. In het milieusegment gaat dit om beleggingen in hernieuwbare energie, energie-efficiëntie, schone technologie, koolstofarme transportinfrastructuur, waterzuivering en efficiënt gebruik van natuurlijke hulpbronnen. In het sociale of maatschappelijke segment omvat dit beleggingingen in onderwijs, gezondheidszorg, armoedebestrijding en oplossingen voor een vergrijzende bevolking.