European Direct Lending

Eckdaten

Art der Strategie	European Direct Lending
Marktsegment-Fokus	Lower Mid-Market
Angestrebter Deal-Umfang	15–40 Mio. Euro

Erfahren Sie mehr über unsere European Direct Lending Strategie

Unser Investmentansatz

Unsere European Direct Lending Strategie zielt darauf ab, langfristigEuribor-Basiszinssatz + ca. 8% Bruttorendite. Dieses Ziel basiert auf der Erfüllung der von der Verwaltungsgesellschaft angenommenen Marktprognosen. Die beschriebenen Szenarien sind eine Schätzung der zukünftigen Wertentwicklung auf der Grundlage von Erfahrungswerten aus der Vergangenheit, wie der Wert dieser Anlage schwankt, und/oder der aktuellen Marktbedingungen. Sie stellen keinen exakten Indikator dar. Die Höhe Ihres Gewinns hängt davon ab, wie sich der Markt entwickelt und wie lange Sie die Anlage/das Produkt behalten. Die voraussichtliche künftige Wertentwicklung stellt in keiner Weise eine Zusicherung künftiger Renditen dar. Mit allen Anlageformen sind Risiken verbunden. Der Wert von Anlagen und daraus erzielten Erträgen ist nicht garantiert und kann sowohl sinken als auch steigen. Sie erhalten unter Umständen nicht den ursprünglich angelegten Betrag zurück. hohe risikobereinigte Erträge durch die Bereitstellung von Fremdfinanzierungen für private Unternehmen des unteren mittleren Marktsegments in Europa (EBITDA von 3–12 Mio. Euro) zu erzielen.

Unsere Anlagephilosophie

Unserem Investmentansatz für Private Debt liegen folgende Überzeugungen zugrunde: Die Kreditfundamentaldaten sind der wichtigste Faktor für den langfristigen Erfolg von Unternehmen; der Lower Mid-Market bietet günstige Risiko-Rendite-Chancen; Unternehmen mit wenig langfristigem Anlagevermögen („asset-light“) und wiederkehrenden Einnahmen sind gut aufgestellt, um ihre Liquidität und Resilienz zu erhalten; lokale Expertise ist entscheidend, um originelle und hochwertige Investmentchancen zu nutzen; ein proaktiver partnerschaftlicher Ansatz trägt durch strategische, operative und ESG-bezogene Hilfestellung zur Wertschöpfung bei; und die Risikoanalyse ist ein wesentlicher Bestandteil der Prüfung der Bonität und somit zur Begrenzung von Restrisiken.

Themeninhalte

Juli 2023 Alternative Anlagen

Direct Lending in unsicheren Zeiten

Für Gläubiger mag das aktuelle wirtschaftliche Umfeld schwierig sein, aber nicht unbedingt für diejenigen, die Direktkredite vergeben. Wir sind der Meinung, dass der geringere Wettbewerb aus dem traditionellen Bankensektor, die Möglichkeit, Unternehmen mit starken Bilanzen auszuwählen, und die hohen Renditen bei Direktkrediten aktuell einen idealen Einstiegszeitpunkt darstellen könnten.